中融新大重整流程详解 (一)

中融新大重整流程详解

答中融新大重整流程主要包括以下步骤：

受理重整申请：

2023年7月8日，淄博市中级人民法院依法裁定受理了中融新大集团有限公司的重整申请。这是中融新大重整流程的开始，标志着公司正式进入重整程序。

实质合并重整：

2024年4月8日，淄博中院裁定对中融新大等128家关联公司进行实质合并重整。此举旨在通过合并重整，优化资源配置，提高重整效率。同时，淄博中院还指定了联合管理人负责重整期间的相关工作，确保重整程序的顺利进行。

招募重整投资人：

联合管理人公开招募中融新大集团重整投资人。这一步骤是重整流程中的关键环节，通过招募投资人，可以为中融新大提供资金及资源支持，助力其整合现有资产和资源，盘活及释放资产价值，从而实现公司的重生。

批准重整计划并终止重整程序：

在重整计划草案各项表决通过的基础上，2025年4月23日，淄博中院依法出具裁定书，裁定批准中融新大的重整计划并终止重整程序。这标志着中融新大重整流程的圆满结束，公司也将在新的起点上开始新的发展。

是中融新大重整流程的主要步骤，每一步都经过了严格的法律程序和审慎的决策，旨在实现公司的重生和可持续发展。如需了解更多信息，建议查阅相关公告或咨询专业人士。

什么是预重整 公司破产预重整是这样的情况 (二)

答预重整是指在破产重整程序启动之前，债权人、债务人、战略投资者向法院提起破产重整申请时一并提交重整计划草案的一种程序。以下是对预重整的详细解释：

一、预重整的定义

预重整制度是破产重整程序启动前的一个重要环节。在这一阶段，债权人、债务人以及战略投资者会共同拟定并提交重整计划草案。这一草案旨在为公司未来的破产重整程序提供一个初步的、协商一致的解决方案。

二、预重整的法律效力

预重整期间，债权人所做的承诺在进入正式的破产重整程序后仍然具有法律效力。这意味着，在预重整阶段达成的共识和方案，一旦进入破产重整程序，将对所有债权人产生法律约束力。

三、预重整的运作方式

预重整程序通常由政府或法院引导启动，并由指定的清算组负责组织各方面进行协商。在这一过程中，债务人、债权人和战略投资者会通过协商谈判，共同拟定重整计划草案。由于预重整为债务人提供了相对充裕的时间，因此债权人和债务人能够在较为宽松的环境下达成重整共识，形成切实可行的重整方案。

四、预重整的意义

预重整制度的实施有助于提高破产重整程序的效率和成功率。通过预重整，各方能够在正式进入破产重整程序前充分协商、达成共识，从而避免在破产重整程序中因分歧过大而导致程序延误或失败。同时，预重整也为债务人提供了更多的时间和机会来制定和实施有效的重整计划，以恢复公司的经营能力和偿债能力。

综上所述，预重整是一种在破产重整程序启动前进行协商和准备的重要程序，它有助于提高破产重整的效率和成功率，为公司的未来发展奠定坚实的基础。

什么叫重整投资人 (三)

答重整投资人是指在企业重整过程中提供资金支持或战略支持的投资者。以下是关于重整投资人的详细解释：

角色定位：重整投资人通常在企业面临财务困难或经营困境时出现，为企业提供必要的资金、技术支持或战略策略，旨在帮助企业恢复经营能力，实现债务重组和转型发展。作用与贡献：资金支持：为企业提供必要的资金，解决短期内的流动性问题和长期的债务问题企业恢复生产经营。技术支持与战略指导：利用自身的经验和资源企业优化经营模式，提升运营效率，降低运营成本，并提供企业战略方向上的指导，协助企业进行业务转型或市场拓展。投资者类型：重整投资人的来源多样，可以是产业资本、金融资本或其他类型的投资者，他们在企业重整过程中起着风险共担、利益共享的作用。投资回报：一旦企业重整成功，重整投资人将能够获得相应的投资回报，这也有助于他们自身在相关产业领域的布局和发展。

总之，重整投资人在企业重整过程中扮演着至关重要的角色，他们的参与不仅提供了必要的资金支持，还带来了行业经验和市场资源，有助于企业实现重生和持续发展。

一文详解ST重整股（含企业破产重整流程及重整股投资思路） (四)

答一文详解ST重整股（含企业破产重整流程及重整股投资思路）一、什么是重整

企业重整与重组是完全不同的两个概念。重组是为了给企业赋能，增加资产和业务能力；而重整则是针对处于破产边缘的企业，通过法律途径来摆脱债务困境。

破产重整，是指对存在重整原因且具有挽救希望的企业法人，在债务人、债权人或其他利害关系人的申请下，由人民法院主持及利害关系人参与，依法同时进行生产经营上的整顿和债权债务关系或资本结构上的调整，目的是使债务人摆脱破产困境，重获经营能力。

二、重整流程

整个企业的破产重整主要分为预重整阶段与重整阶段。

重整条件：

依据《企业破产法》第二条之规定，符合下列三种情形之一的，可以重整：

企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务的；企业法人不能清偿到期债务，并且明显缺乏清偿能力的；企业法人有明显丧失清偿能力可能的。认定标准：

企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务的认定标准：

债权债务关系依法成立；

债务履行期限已经届满；

债务人未完全清偿债务。

资产不足以清偿全部债务的认定：

债务人的资产负债表、审计报告、资产评估报告等显示其全部资产不足以偿付全部负债的，人民法院应当认定债务人资产不足以清偿全部债务，但有相反证据足以证明债务人资产能够偿付全部负债的除外。

企业法人不能清偿到期债务，并且明显缺乏清偿能力的认定标准：

企业法人不能清偿到期债务的认定与上述相同；

明显缺乏清偿能力的认定，包括因资金严重不足或财产不能变现等原因无法清偿债务、法定代表人下落不明且无其他人员、经人民法院强制执行无法清偿债务、长期亏损且经营扭亏困难无法清偿债务等情形。

总体流程：

【预重整阶段】：

债权人或债务人以资不抵债向法院申请预重整；法院以具有重整价值为由下发决定书，受理预重整；法院指定预重整临时管理人，并确定临时管理人的职责范围；管理人就预重整作出切实可行的工作安排，并评估公司的基本情况、资产和债务；根据债务人的债务清册，通知已知债权人进行预重整债权申报并予以公告；管理人对债权进行登记、审查，并编制债权表；招募战略投资人，并与意向投资人商谈具体的投资方式和条件等；协商达成一致后签署投资协议；召开第一次债权人会议（非必要）；向法院提交预重整工作报告。

【重整阶段】：

法院下发裁定书，裁定受理重整申请，同时预重整程序结束；法院指定重整管理人，并公告债权人申报登记债权（30日）；债务人或管理人在重组方案的基础上制作并提交重整计划草案（合议庭收到草案15日内召开债权人会议）；重整计划草案经债权人、意向投资人、出资人分组表决通过；重整计划草案递交法院，法院裁定重整计划草案；执行重整计划；法院裁定重整计划执行完毕。按照上述重整流程，重整程序在法院裁定重整后至少需要经过30日债权申报+1日债权人会议表决+1日法院裁定重整计划+1日执行重整计划+1日法院裁定计划执行完毕，累计需要34日。

三、ST重整股的投资逻辑

选股：

重整流程看似简单，实际细则极其繁琐。选择持有重整股票时，应尽量选择背靠大树、有地方支持的企业。有价值、能赚钱的企业才会得到法院的重整批复，解决公司现有债务问题，让公司回归正轨。很多公司在重整前会做财务大洗澡，计提各种亏空，让公司瞬间爆雷，然后再纾困变好，这样股价就能实现极大的波动，有利于所有资本方。一个窍门是去选大概率是产业投资人的重整股，因为产业投资人可以赋能，而财务投资人只能提供资金。

时机：

操作破产重整股最好的时机是招募重整投资人至重整投资人出结果的前后几天。一般情况下，在出结果的前几天，各种“小道消息”就会满天飞，可能把股价推上一个高峰。结果公布后，如果重整投资人超预期，会导致资金抢盘，连续涨停板；如果重整投资人不及预期，则会导致资金撤离，一路阴跌，直到预重整转正式重整。

四、消息面及常见问题

关注上市公司公告：隔两天就看一眼，查查大股东有没有大额违规担保、资金占用等问题。一旦发现请快跑，这些问题不解决，重整时不会受批。关注控股股东：重整企业需要获得地方支持，因此控股股东以国资为最优。除此以外，管理层靠谱、政府和法院支持也是关键。重整成功概率：重整成功的概率大于重整失败。只要是法院裁定批准重整的公司，基本都能够转危为安。但如果公司基本面非常差，存在重大财务漏洞、管理人问题等，也存在重整失败被退市的风险。预重整公告时间：公司的预重整相关公告一般会在4月份扎堆宣布，3月末各大年报披露汇总，戴帽也聚集在这个时间段内。目前市场上面在炒的重整股，已经申请重整的暂时是安全的。还没有正式公告申请重整的，最晚可以等到8月底，如果到那时还是没有公告，那基本上也没有活路了。通过分析，投资者可以更加清晰地了解ST重整股的概念、重整流程及投资思路，从而做出更加明智的投资决策。

预重整、重整、重组、和重大重组流程、模式和法律风险解析 (五)

答预重整、重整、重组及重大重组的流程、模式和法律风险解析如下：

一、预重整 流程：预重整是企业与债权人、投资人协商的预备步骤，旨在达成初步的重整意向和方案。 模式：程序相对灵活，司法介入有限，法律效力主要体现在后续的重整计划中。 法律风险：由于司法介入有限，预重整方案可能无法获得法律上的强制执行效力，存在协商不成或方案被法院否决的风险。

二、重整 流程：重整是法律主导的正式程序，严格依照破产法进行。包括提出重整申请、法院受理、制定重整计划、债权人会议表决、法院批准重整计划等步骤。 模式：司法保护力度大，对企业有强制执行效力，需法院批准。 法律风险：重整程序复杂，时间长，成本高。若重整计划未能获得债权人会议的通过或法院的批准，企业可能面临破产清算的风险。

三、重组 流程：重组是企业自主进行的，无需法院批准。涉及企业资产、负债、股权等结构的调整和优化。 模式：自主性高，法律成本较低，涉及多种非法律行为。 法律风险：重组过程中可能存在信息不对称、利益冲突等问题，导致重组失败或引发法律纠纷。此外，重组方案可能因未获得相关监管机构的批准而无法实施。

四、重大重组 流程：上市公司重大资产重组需遵循特定的标准和程序，包括制定重组方案、进行信息披露、获得监管机构批准等。 标准：涉及资产总额、营业收入和净额的特定比例，超出这些标准即构成重大重组。 法律风险：重大重组涉及金额大、影响广，需严格遵循相关法律法规和监管要求。若重组方案存在瑕疵或未获得监管机构的批准，可能引发法律纠纷、股价波动等风险。此外，重大重组还可能面临信息披露不准确、内幕交易等法律风险。

通过上文，我们已经深刻的认识了公司重整过程中必须招募信托委托人吗为什么，并知道它的解决措施，以后遇到类似的问题，我们就不会惊慌失措了。如果你还需要更多的信息了解，可以看看典诚律网的其他内容。